伽马数据发布了《2022-2023中国游戏企业研发竞争力报告》，通过数据研究、对游戏研发人员进行访谈和问卷调研的方式，对游戏研发的热点以及发展趋势进行了概括，并对游戏企业的研发竞争力进行了分析，公布了“2022年中国游戏企业研发竞争力20强”。

　　研究显示：

　　中国自主研发网络游戏实际销售收入达到2223.77亿元，同比下降13.07%

　　新品游戏表现持续下滑，2022年移动游戏流水TOP20中仅有一款为当年新游

　　中国自主研发游戏海外市场实际销售收入为173.46亿美元，同比下降3.70%

　　2022年游戏人才招聘需求下降，其中游戏运营岗位需求同比减少27.38%

　　发布2022年中国游戏企业研发竞争力TOP20

　　以上数据，来自伽马数据最新报告。更多数据，详见《2022-2023中国游戏企业研发竞争力报告》，如欲获得更多信息，请关注伽马数据官方微信公众号“游戏产业报告”。

　　▍游戏市场研发数据

　　自研游戏国内收入为2223.73亿元同比下降13.07%

　　2022年，中国自主研发网络游戏市场实际销售收入为2223.77亿元，同比下降13.07%。2022年相对缺少能拉动游戏市场增长的爆款新品，部分上线时间较长的产品由于生命周期的限制流水出现下滑，是自研游戏收入出现下降的部分原因。

　　新游表现持续下滑

　　流水TOP100中新品数量和流水占比均下降

　　根据伽马数据监测，2022年有14款新游戏进入流水TOP100移动游戏名单，其流水占TOP100产品总流水的比例为7.0%，创下最近4年新低。自2019年以来，中国移动游戏流水TOP100产品中当年新品的数量持续下降，新品在TOP100产品中的流水占比也快速降低。

　　角色扮演类是新品主要玩法品类

　　在全部新品中的数量和流水占比均较高

　　从新品玩法类型的角度来看，角色扮演类依然是自研新品最重要的玩法类型。在进入流水TOP200的28款新游中，角色扮演类的数量占比为39.3%，流水占比为42.2%，均居于首位。

　　自研游戏出海收入为173.46亿美元

　　同比下降3.70%

　　2022年，中国自主研发游戏海外市场实际销售收入为173.46亿美元，同比下降3.70%，为出海收入多年来首次出现下降。随着中国游戏企业集体出海，海外游戏市场的竞争也愈发激烈，中国游戏企业在海外市场既要面对海外企业的竞争，也要面对同为中国出海企业的角逐。

　　头部企业游戏研发投入持续增长

　　企业保持较高的研发意愿

　　2022年，中国市值TOP10企业游戏研发费用合计预计超过380亿元，连续多年保持高速增长。这说明了虽然2022年游戏市场规模下滑，但头部企业仍然保持了较高的精品研发意愿，游戏企业的研发竞争力将持续提升。

　　游戏招聘市场整体遇冷

　　多类岗位招聘数量同比均下降

　　2022年，游戏运营、游戏程序、游戏策划、游戏美术四类岗位的招聘需求均出现下滑。其中，游戏运营岗位数量下降幅度最大，同比减少27.38%，游戏美术岗位数量下降幅度最小，同比减少7.13%。

　　游戏相关岗位招聘平均薪酬略有上涨

　　游戏程序岗位涨幅较高

　　2022年，游戏运营、游戏程序、游戏策划和游戏美术四类岗位招聘平均月薪均出现上涨。游戏程序岗位的平均薪酬涨幅较高，达到10.73%，游戏运营、游戏策划和游戏美术岗位的平均薪酬涨幅较低。游戏程序的平均薪酬涨幅虽然较高，但岗位数量出现较大幅度下降，因此招聘端平均薪资的增长并不能说明产业研发人员整体待遇出现提高。

　　数据来源：伽马数据（CNG）

　　游戏市场研发热点

　　客户端游戏市场出现回暖迹象

　　2022年，中国客户端游戏市场实际销售收入为613.73亿元，同比增长4.38%，连续两年实现增长。从产品角度来看，多家游戏企业的端游产品流水出现了提升，例如，盛趣游戏旗下的《最终幻想14》《冒险岛》《彩虹岛》《热血传奇》系列等多款经典产品在2023年春节期间流水同比增长，腾讯财报披露其2022年端游收入同比增长4%，网易财报披露《梦幻西游》电脑版和《永劫无间》等产品所带来的端游收入贡献增加。

　　休闲类赛道异军突起

　　根据伽马数据测算，2022年中国移动休闲游戏收入为344.38亿元，同比下降0.62%。在中国移动游戏收入下降14.4%的背景下，休闲游戏仍保持了较强的韧性，出现了《羊了个羊》《弹壳特攻队》和《蛋仔派对》等多款黑马产品，这一现象值得游戏行业关注，休闲类赛道的潜力有望被进一步发掘。

　　国内游戏用户的需求发生新变化

　　伽马数据的调研结果显示，游戏用户的需求变化主要体现在轻量化、画面好和玩法多三个方面。有84%的受访者认为用户疲劳度升高，更愿意选择更轻的、节奏更快的、更容易获得快乐的游戏方式；有60%的受访者认为用户会选择画面炫酷、美术水平高的游戏；有64%的受访者认为用户需要玩法多样的游戏，例如中重度游戏增加休闲副玩法。

　　数据来源：伽马数据（CNG）注：本次报告的调研数据来自伽马数据游戏研发人员访谈及调查活动，经数据加工处理后形成，下同。

　　降本增效成为游戏企业结构优化的重要策略

　　降本增效是2022年游戏企业结构优化的重要策略，游戏企业进一步走向精细化经营。伽马数据的调研结果显示，目前在游戏企业的降本过程中，降低的最主要的两个成本是企业决策成本和用人成本。

　　游戏研发成本持续提升

　　但产品成功率并未显著提高

　　近年来，游戏的研发成本持续提升，但从2022年新品情况来看，产业的成功率并没有随着研发成本的升高而得到相应比例的提升。伽马数据的调研结果显示，产品不能上线导致团队空耗了大量成本是造成这一现象的主要原因。

　　数据来源：伽马数据（CNG）

　　玩法设计是游戏精品化的短板

　　玩法创新能力有待提高

　　调研结果显示，国产游戏精品化较为注重在产品美术层面上的提升，在玩法设计层面的创新能力仍有待提高。

　　优质内容方可获得较好的商业表现

　　提升内容质量成为开发者共识

　　伽马数据的调研结果显示，在游戏内容质量与商业性的问题上，有75%的受访者认为游戏内容质量与游戏的商业性相辅相成，内容质量高的游戏产品才能实现更好的商业化；有20%的受访者认为游戏内容质量优先于商业性。这说明提升内容质量已经成为游戏开发者的共识，将成为从研发端推动游戏精品化进程的动力。

　　自研游戏出海收入下滑

　　游戏产品急于出海是重要原因

　　近期国产出海游戏相对缺少爆款新品，伽马数据的调研结果显示，出海产品不适合出海而急于出海是造成近期一些国产游戏在海外表现较为一般的最主要的原因。

　　▍企业研发竞争力分析

　　中国游戏企业研发竞争力模型

　　中国游戏企业研发竞争力TOP20

　　网易研发竞争力分析

　　研发投入持续增长

　　拥有稳步提升的研发实力和创新能力

　　网易的研发投入近三年来持续增长，研发费用相关指标也位于行业前列。2022年，网易全年研发投入超过150亿元，同比增长超过9亿元，增长率为6.84%。在市值TOP10的游戏企业中，网易一家企业的研发费用超过了市值第3至第10八家游戏企业研发投入的总和。网易全部营收中游戏业务占比77.3%，按对应的收入规模推测，网易研发费用中有较大比例的资金用于游戏研发业务，这是网易研发竞争力的重要来源。

　　网易对研发的持续投入也取得了回报，企业研发实力和创新能力稳步提升。主要体现在以下两点：1.网易新品市场表现较好，企业营收和净利润均实现逆势增长，全年游戏相关业务营收同比增长约10%。2.网易专利申请数量较多，且在近年来专利数量仍在持续增长。相关资料显示，网易2022年专利申请数量高达860项，创新能力位居行业前列。

　　收入实现逆势增长 持续稳定产出高质量新品

　　在游戏市场整体收入下降、多家企业收入或利润下滑的背景下，网易实现了游戏营收的逆势增长。网易财报数据显示，2022年网易游戏及相关增值服务营收为745.7亿元，同比增长67.5亿元，实现了游戏收入的高速增长。从2021年的《哈利波特：魔法觉醒》《无尽的拉格朗日》《永劫无间》到2022年的《暗黑破坏神：不朽》和《蛋仔派对》，网易在近两年时间可以稳定地持续产出具有爆款潜力的优质新品，这是网易实现逆势增长的保障，也是网易研发竞争力位居游戏行业前列的证明。

　　在新品表现普遍欠佳的背景下，2022年网易仍然有《暗黑破坏神：不朽》和《蛋仔派对》 两款自研新品实现突围，获得了较好的市场表现。其中《暗黑破坏神：不朽》 是移动游戏流水TOP20榜单中唯一一款2022年的产品。《蛋仔派对》是网易在休闲游戏品类上的一次新尝试。相关报道显示《蛋仔派对》的日活跃用户数最高已突破3000万，成为一款在2023年春节期间的“黑马”产品，也是网易日活跃用户数量最高的游戏之一。《蛋仔派对》利用“Party Game”的形式将“休闲+竞技”和“休闲+社交”两条关键链路打通，并与潮流文化结合，实现了在年轻用户之间的广泛传播。网易还在《蛋仔派对》中使用了UGC模式，玩家可以自己设计关卡，实现玩家与企业共同建设游戏内容，缓解了休闲游戏产能与用户留存的问题。UGC也是元宇宙在内容维度上的重要模式，在《蛋仔派对》中的成功也有望使网易积累元宇宙领域的开发经验，推动网易的元宇宙游戏产品的开发。

　　企业出海进程加快

　　通过海外工作室提升游戏研发能力

　　2022年，网易的出海进程加快，主要体现在海外投资和海外工作室建设两个方面。从海外投资的角度来看，据伽马数据统计，2022年3月至2023年1月期间，网易共投资了8家海外游戏企业，既包括了3A游戏研发企业，也有VR游戏和元宇宙游戏的研发企业。

　　从海外工作室的角度来看，网易在2022年加速吸纳海外知名游戏人才，并以海外知名制作人为核心投资建立海外游戏工作室，提升了游戏产品的制作水平，补充了网易在主机游戏等方面的研发经验。在一年多的时间内，网易在日本分别以名越稔洋（《如龙》系列制作人）、小林裕幸（参与《生化危机》《鬼泣》系列游戏开发）等知名制作人为核心，成立了名越工作室、GPTRACK50工作室，提升了其在海外的研发实力。

　　2023年2月，网易公布了新的全球远程工作室，吸引动视暴雪、R星等知名游戏企业的众多人才加入。通过2022年起海外工作室的快速布局，网易已经成为拥有多个海外工作室的游戏企业，全球化程度进一步提高，研发竞争力的优势在未来将进一步得到体现。

　　数据来源：伽马数据（CNG）

　　三七互娱研发竞争力分析

　　推动产品多元化发展 精品游戏储备雄厚

　　近年来，三七互娱持续推动企业产品的多元化发展，不断丰富企业的产品矩阵。目前，三七互娱在产品多元化建设中已经取得了一些成效，形成了其在产品层面上的竞争力。

　　三七互娱的多元化发展体现在多个方面，一是产品数量的多元，据公开数据显示，三七互娱拥有近十款储备的自研产品；二是产品玩法类型的多元，产品包括MMORPG、SLG、卡牌、模拟经营等多种玩法；三是产品题材的多元，产品阵容及产品储备中包含魔幻、三国、玄幻、中世纪历史等多种热门题材；四是市场的多元，既有面向国内的产品也有面向全球的产品。

　　从已上线的产品来看，三七互娱已有取得亮眼表现的自研产品。例如，《斗罗大陆：魂师对决》登顶苹果商店免费榜，并进入苹果商店畅销榜前4名，首日新进用户数量达到370万，首月流水超过7亿元。从产品储备来看，三七互娱未来产品数量众多，题材和玩法类型丰富。公开资料显示，三七互娱目前具有数十款的产品储备，其中自研产品就有近十款。三七互娱储备产品的题材覆盖面较广，玩法类型较丰富，形成了在SLG、MMORPG、卡牌、模拟经营等多个赛道全面发展的产品矩阵。已上线产品的商业成绩验证了三七互娱成熟的研发实力，产品储备的数量及丰富度则体现了三七互娱较强的发展潜力。未来，三七互娱将持续发挥其在产品多元化领域的优势，推出更多玩法、更多题材的优质游戏产品，实现企业业绩的进一步增长。

　　注：产品名称和产品题材不是对应关系

　　数据来源：伽马数据（CNG）

　　以数字技术为核心 打造企业高效研运体系

　　三七互娱深耕数字技术，持续推动研发技术的革新，打造了高效的工业化研发体系，这是三七互娱重要的研发竞争力来源，也是三七互娱在研发领域相较于其他企业的亮点。

　　从技术创新的角度，三七互娱的优势主要体现以下方面：1. 三七互娱自主开发了游戏研发中台“宙斯”，利用AI和大数据技术，打通从研发、部署到运营的自动化及标准化流程，让研发资源得以充分利用，降低各部门系统间的沟通障碍，发挥游戏企业中台化的优势；2.数据分析系统“雅典娜”、监控预警系统“波塞冬”和用户画像系统“阿瑞斯”，三大自研技术平台有效辅助三七互娱进行产品调优，通过数据分析、用户画像等方法帮助研发团队快速定位问题、解决问题；3. 智能化投放平台“量子”和智能化运营分析平台“天机”，令三七互娱可以更好的实现“研运一体”，将研发、运营、发行三者有机地结合起来，大幅提升资金利用效率；4. AI 研发平台“丘比特”，通过“丘比特”平台开展有关动作捕捉方面的AI技术研究，有望进一步降低高精度、高性能动作捕捉的资金成本，提升产品研发效率。

　　三七互娱在游戏研发中实现将AI、大数据等先进数字技术转化为生产力，通过自研技术平台的形式，有效降低了游戏研发成本，提升了研发工作的效率。在游戏研发投入高企的市场环境下，三七互娱有望进一步扩大通过数字技术实现“降本增效”的优势，持续推动企业的工业化进程。

　　布局元宇宙领域 发掘新技术的外延价值

　　在过去的一年时间中，三七互娱在元宇宙领域的布局得到了进一步推进，形成了在元宇宙方向上独特的竞争力。三七互娱正在通过元宇宙相关先进技术，不断向外延伸企业价值，这将是三七互娱未来的发展趋势。

　　三七互娱在元宇宙领域的领先优势体现在科技层面和文化层面两个方向。从科技层面来看，三七互娱是国内较早对元宇宙技术进行落地应用的游戏企业。2022年4月，三七互娱打造了全国首个“元宇宙游戏艺术馆” ，将元宇宙技术带给更多用户体验。2022年9月，三七互娱对元宇宙游戏艺术馆进行了全面升级，更名为“三七互娱玩心宇宙”，将其在建的全球总部大厦复刻到虚拟世界中，通过元宇宙打造新型的企业展馆，进一步提高元宇宙的沉浸感。2023年3月，在第二届海珠区文商旅融合大会中，三七互娱旗下虚拟人“葱妹”获得海珠区首批数字居民证书，这是三七互娱新技术探索的又一重要体现。

　　从文化层面来看，三七互娱发挥元宇宙技术在非遗传承与保护、文化传播等方面的优势，充分展现了游戏企业在传承中华文化方面的社会价值。2022年7月至9月，三七互娱举办了 “非遗广州红 邂逅元宇宙”活动，在元宇宙中展示粤剧、洪拳、舞火龙等非遗技艺，用户通过手机和VR眼镜即可沉浸式体验，降低了民众接触非遗文化的门槛。此外，三七互娱还打造了国家文化公园、广东音乐、粤剧、广东剪纸等内容的数字藏品，并将数字藏品免费派发给民众，通过新技术传承中华传统文化。

　　对于新技术的探索将是三七互娱长期发展的动力，将为三七互娱创造出更多价值。

　　恺英网络研发竞争力分析

　　重视游戏研发业务 推动核心业务板块发展

　　21年财报数据显示恺英网络当年研发投入为3.39亿，其22年研发投入继续增长，体现出恺英网络对于提升研发能力的重视。恺英网络将研发投入主要用于三个方面：一是用于研发人才，仅上海团队研发人员就超过三百人，旗下子公司如浙江盛和等同样具备研发人才的储备；二是用于企业研发所需软件的升级，包括游戏引擎（如Unity和Unreal）、办公软件（如Photoshop和3DSMAX等）；三是用于企业管理平台的搭建，包括恺英专属飞书研发管理平台等。目前，恺英网络已经形成研发、发行、投资与IP三大核心业务板块。研发作为恺英网络的核心业务板块之一，将持续推动恺英网络发展。

　　自研产品发挥品类优势 探索多元维度发展从产品层面来看，恺英网络的自研优势主要体现在以下三个方面：

　　恺英网络在传奇品类中具备品类优势，旗下子公司盛和网络自研页游产品《蓝月传奇》累计流水超过40亿元，在该品类中具备一定的市场地位。在移动游戏市场中，恺英网络自研传奇类产品《原始传奇》同样具有较好的市场表现。从新品计划来看，恺英网络还将继续扩大传奇类赛道的优势。

　　恺英网络在动漫、小说等IP游戏中具备成熟研发经验。旗下产品《敢达争锋对决》已持续运营5年，表现较为稳定，其自研的格斗玩法引擎还可用于其他动作类游戏产品研发。合作漫改新游《纳萨力克之王》也将于2023年内上线，产品具备高品质的3D美术表现。

　　在研产品类型丰富。恺英网络的产品除IP改编的优势品类外，还包含了Roguelike类、国风游戏和VR游戏，且有较多新品已经取得了版号，降低了新品计划的不确定性。恺英网络将进一步推动多元产品研发，提升企业的精品游戏研发能力。

　　数据来源：伽马数据（CNG）

　　高质量研发人才与企业成熟管理模式配合

　　共同促进企业发展

　　研发人才是企业研发能力的基础，企业的管理模式则决定了研发人才的效率。恺英网络有效实现了研发人才与先进管理模式的融合，令企业的人才价值得到了高效的发挥。

　　恺英网络研发人才优势具有三大特点：数量多、占比高和经验足。从数量角度来看，仅上海团队就拥有超过300位研发人才；从占比角度，恺英网络之前发布的财报显示，2021年恺英网络研发人员占比达到68.6%；从经验角度，恺英网络研发人才平均从业经验超过5年，其中25%为工作经验超过10年的高级研发人才。

　　从企业管理模式的角度，恺英网络发布股权激励计划与员工持股计划，并建立人才考评的长效机制，充分调动研发人才积极性，并通过社招和校招吸引更多研发人才加盟；恺英网络还打通了上海团队和浙江团队（盛和网络）的研发体系，实现两大核心子公司的研发资源共享；此外，恺英网络进一步优化了企业内部分工，将每个项目组专注于其所擅长的赛道，充分发挥不同项目组各自的优势，并创建美术中心，提升团队的工业化生产水平，打造管线化、标准化、模块化、自动化的研发体系。

　　恺英网络的研发人才将和成熟的企业管理模式共同配合，通过人才复用、研发技术积累与共享等方式实现降本增效，进一步推动企业研发能力的提升和工业化发展进程。

　　祖龙娱乐研发竞争力分析

　　拥有多元化品类精品游戏的研发能力

　　多元化的产品矩阵丰富了祖龙娱乐的产品线，其背后是多品类的精品游戏的研发能力。

　　从产品层面看，祖龙娱乐的多元化特点如下：1.产品数量多，祖龙娱乐有19款产品在170个国家和地区发行，提供给用户14种语言和80多个版本，其中3款产品累计流水超30亿元，还有多款在研产品储备；2.玩法类型多，祖龙娱乐自研精品的玩法类型覆盖面较广，除了优势品类角色扮演类之外，还有射击类、卡牌类、策略类、模拟经营类等多个品类产品；3.题材类型多，祖龙娱乐的精品游戏题材覆盖女性向、国风、魔幻、二次元、科幻等多种题材类型，还具有多个原创IP产品及IP改编产品，如 “阿凡达”“三国群英传”等知名IP的改编游戏。

　　祖龙娱乐的精品化策略在多年投入后已经初见成效，在海外也获得了更多认可。女性向游戏产品《以闪亮之名》在境外上线首日便登顶中国港澳台以及新马共5个地区的苹果商店免费游戏榜单，游戏次日用户留存率超过80%；在日本上线首日登顶日本苹果商店免费总榜，成为女性向游戏出海的“黑马”；国内3月24日上线登顶国内iOS免费榜，目前霸榜3天，游戏畅销榜最高第10名。策略类游戏《鸿图之下》采用了大世界沙盘玩法，在韩国地区进入谷歌商店免费榜前四、畅销榜第11名，《鸿图之下》项目组也获得了2022年度游戏十强优秀游戏研发团队提名，祖龙娱乐获得了2022年度游戏十强优秀“走出去”游戏企业提名。未来，祖龙娱乐的多元化优势将随着《阿凡达：重返潘多拉》《项目代号：IM》《项目代号：重生》等在研产品的上线而进一步得到体现。

　　搭建高效工业化开发模式 提升企业研发效率

　　随着游戏精品化进程的不断推进，游戏产品研发的工作量持续增加，而工业化则是解决精品游戏产能的重要途径。祖龙娱乐较早开始推进工业化生产，工业化开发体系趋近成熟，提高了精品游戏的研发产能，这是祖龙娱乐研发竞争力的重要来源。

　　公开资料显示，祖龙娱乐目前已经在企业内部搭建了一套高效的游戏工业化流程和管线，包括美术工业化流程和整套开发模式，建立了游戏工业化的相关标准。具体来看，祖龙娱乐的工业化体现在各个项目组与引擎、程序、美术等强中台部门形成的密切配合中，并形成北京总部与上海、成都、长春三个研发基地之间联动与优势互补，构建了良好的游戏开发生态。从另一个角度来看，祖龙娱乐的在研产品数量较多，且新品均采用虚幻引擎4和虚幻引擎5开发，这种高效的产能也能从侧面印证其工业化开发能力。

　　人才储备与团队管理持续升级

　　巩固企业研发人才优势

　　祖龙娱乐在研发领域长期具备人才优势。祖龙娱乐前身是国内知名的祖龙工作室，已有二十余年的研发经验，在单机、端游、页游、移动游戏时代均具有历史积淀，储备了多品类、多平台、实战经验丰富的游戏研发人才。在企业多年的发展中，祖龙娱乐在引擎技术领域进一步拓展了人才优势。从财报数据来看，祖龙娱乐的研发人员占全部员工的比例达到78%，为祖龙娱乐带来了研发竞争力的持续优势。

　　近年来，祖龙娱乐正在通过人才储备和优化管理两条路径进一步巩固其在研发人才上的优势，这将是祖龙娱乐未来研发竞争力发展的重要趋势。一方面，祖龙娱乐不断吸纳高价值人才和潜力人才，并通过较高的薪酬、激励政策和晋升发展通道留住人才，不断发掘员工的潜能，实现由“人力”资源升级为“人才”资源的转化。另一方面，祖龙娱乐在不断扩充研发基地的建设， 在除北京总部外的三大研发基地中，祖龙娱乐上海研发中心的团队建设和架构搭建目前已经取得进展，并有两款在研产品；成都研发基地和长春研发基地实力也正在不断增强。在广纳游戏人才、建设研发基地的同时，祖龙娱乐进一步优化团队管理流程，以游戏工业化为契机，将分布在北京、上海、广州、成都、长春和海南的工作团队进行系统有机的整合，不断优化团队配置，使研发人才发挥出最大的价值。

　　从产品表现对人才管理能力的验证效果看，未来，祖龙娱乐还将进一步实现人才与团队的高效整合，让人才成为企业发展的驱动力。

　　青瓷游戏研发竞争力分析

　　自研产品原创能力较强 优质产品积累用户口碑

　　青瓷游戏自2012年创立以来，频频产出《最强蜗牛》《不思议迷宫》等多个自研游戏精品，企业规模快速扩张，并于2021年于港交所挂牌上市。青瓷游戏实现快速发展正是源自其较强的游戏原创能力，这也是青瓷游戏研发竞争力的核心体现。

　　青瓷游戏的原创研发能力体现在游戏独特的风格上，并以此实现与市面上其他产品的差异化竞争。青瓷游戏自研旗舰产品为《最强蜗牛》。从题材角度，《最强蜗牛》具有幽默诙谐的独特风格，并采用了较为新颖的“吞噬+进化”的概念，并在游戏中融入了诸多彩蛋；在美术角度，《最强蜗牛》具有别具一格的美术风格，并将美术风格变为游戏的特色标签。较强的原创能力为《最强蜗牛》带来了亮眼的市场表现，自2020年上线以来《最强蜗牛》累积获得了超过190次中国区苹果商店的“编辑推荐”，游戏上线首月流水超过人民币4亿元。截至2022年12月31日，《最强蜗牛》境内及境外累计流水达到27.5亿元，展现了产品较高的商业价值。除旗舰产品《最强蜗牛》外，青瓷游戏早期的另一款自研产品《不思议迷宫》也获得了较好的市场表现。《不思议迷宫》将创新玩法与高质量的美术表现融合，其TapTap评分高达8.8分，在游戏用户中获得了较好的口碑，并持续产出版本迭代，2016年推出至今仍贡献稳定流水。从《最强蜗牛》和《不思议迷宫》的成功经验可以看出，青瓷游戏自研产品在玩法、题材、美术风格等方面均具备较强的原创能力。青瓷游戏将持续发挥原创能力优势，研发高口碑、高流水、高ROI的游戏精品。

　　以产品质量驱动游戏出海 海外发展潜力较高

　　青瓷游戏在游戏出海领域具备较好的发展趋势，出海业务将是青瓷游戏未来的业绩增长点。目前，青瓷游戏在自研游戏出海方面已经取得了一定的成果，《最强蜗牛》与2022年6月在日本上线，上线首周获得日本地区苹果商店免费游戏排行榜及谷歌商店免费游戏排行榜双榜榜首，且迅速登上日本地区苹果商店游戏畅销榜前十位置，截至2022年12月31日，《最强蜗牛》在日本地区累计流水达到人民币1.36亿元；2023年1月《最强蜗牛》在泰国地区上线，获得泰国地区苹果商店免费游戏排行榜榜首，最高登上泰国地区苹果商店游戏畅销榜第五位。

　　青瓷游戏不仅是游戏研发企业，同时也是游戏发行企业，丰富的游戏发行经验是青瓷游戏出海的优势所在。除了已经出海的泰国和日本市场外，青瓷游戏也已经开启了《最强蜗牛》在北美地区的测试，将在年内上线北美市场，进一步扩大企业出海布局，海外收入规模有望进一步得到提升。青瓷游戏未来将进一步推动自研产品出海，开拓更多的海外市场，发挥企业出海发展潜力。

　　通过游戏开发创造原创IP 制作周边及泛娱乐内容

　　青瓷游戏在游戏研发业务中打造精品原创IP游戏，与授权代理业务共同扩充企业IP矩阵，打造 “青瓷宇宙”，扩大企业品牌的影响力和知名度 。青瓷游戏披露，将通过游戏开发创造出具有标志性的原创IP，并依据这些IP制作周边及泛娱乐内容，实现“青瓷宇宙”的生态打造。青瓷游戏自研新品《使魔计划》已于2023年1月上线，还有《时光旅行社》《项目E》等自研产品储备。青瓷游戏自研及代理的产品阵容将包含卡牌类、放置类、角色扮演类、休闲类、模拟经营类等多种玩法类型。

　　青瓷游戏近年来荣获众多游戏相关奖项，企业品牌的影响力和知名度正在持续提升。青瓷游戏将通过“青瓷宇宙”进一步提升品牌价值，实现企业研发竞争力的持续增长。

　　中手游研发竞争力分析

　　以IP为核心 打造企业游戏研发生态

　　中手游在研发竞争力模型中的IP储备及研发能力评估中得分较高，主要体现在中手游IP储备以及IP游戏改编能力两个方面。

　　从IP储备的角度来看，一是中手游IP储备的数量多，截至2022年12月31日，中手游拥有132个IP储备，包括64个授权IP和68个自有IP；二是中手游IP储备的质量高，在中手游IP储备中，自有IP中包含国民级知名IP“仙剑奇侠传” “轩辕剑” 与“大富翁” 等，授权IP中包含“航海王” “真·三国无双” “斗罗大陆”等重量级IP；三是中手游IP储备范围广，囊括了动漫、小说和游戏IP等多种IP类型。

　　从IP改编能力来看，中手游具备IP游戏产品的成熟研发经验，IP产品横跨多个平台，包括自有IP产品《仙剑奇侠传七》《大富翁11》和IP改编产品《航海王：热血航线》《真·三国无双 霸》等，且多数IP改编产品均取得了较好的市场表现。以移动游戏产品为例，《航海王：热血航线》登顶苹果商店免费榜，进入畅销榜前三名，首月流水超过4亿元；《真·三国无双 霸》登顶苹果商店免费榜，进入畅销榜前八名。部分IP产品在中国港澳台地区、东南亚地区也登顶当地苹果商店免费榜、畅销榜。此外，中手游当前的研发体系建设及团队调整完备，研发由多位业内知名制作人带队，拥有庞大的金牌制作人阵容，这是其IP产品研发能力的重要保障。

　　随着研发投入的快速增长和自研能力持续提升，中手游有望挖掘其132个IP储备所蕴含的商业价值，进一步完善自有+授权IP的IP游戏生态，充分发挥IP游戏在获客成本较低、收益潜力大的优势，打造以IP为核心的游戏研发生态。

　　研发体系建设及团队调整完备

　　探索前沿技术拓宽游戏业务边界

　　研发投入是提升研发竞争力的基础，中手游在这一维度得分较高，主要体现在研发投入增速和投入意愿两个方面。2022年，中手游研发投入为人民币5.27亿元，同比增长69.5%，不仅是2022年研发投入增长较快的游戏企业之一，而且研发投入连续3年提升，投资优质游戏研发商的数量也超过了20家。截至目前，中手游已经拥有了四个研发子公司及工作室，分别是文脉互动、软星科技和上海洲竞，以及满天星工作室，研发人员数量达到650人，研发人员占员工总数比例达到55.8%。

　　中手游深耕自有IP，并以“仙剑奇侠传”IP为基础，将元宇宙、AIGC等前沿科技应用于游戏研发中，尝试了经典IP在新兴技术下的全新演绎，探索国风元宇宙的打造。据悉，中手游的“国风元宇宙”游戏——《仙剑世界》由满天星工作室研发，工作室规模约为240人，大部分研发投入均集中于《仙剑世界》，足见中手游对该项目的重视。此外，中手游将基于《仙剑世界》游戏搭建国风元宇宙平台，实现线上体验与线下体验的互通。除了元宇宙外，中手游还使用了数字虚拟人、AI动捕技术、AIGC等技术进一步提升产品的技术水平。中手游已成为百度“文心一言”首批生态合作伙伴，将全面体验并接入“文心一言”，并将智能对话技术成果应用于《仙剑世界》中。《仙剑世界》为代表的国风元宇宙既是中手游未来发展趋势，也是中手游较强研发实力的有力证明。未来中手游有望通过前沿技术进一步拓展游戏业务的边界，持续提升产品体验，在元宇宙领域创造新的发展机遇。

　　海外收入占比持续提升

　　全球化发行能力让优质产品走向海外

　　自2021年起，中手游大力布局出海业务，海外收入在中手游收入中的占比快速升高，中手游的全球化发行能力得到了成长，产品得到了海外市场的验证。2022年上半年中手游海外地区收入为2.28亿元，同比增长3.6%，海外营收占总营收比重从2021年的11.6%升至2022年上半年的18.5%，展现了强劲的发展势头。

　　中手游持续推动游戏产品的出海，依托东南亚地区为跳板，积累全球化发行经验。《新射雕群侠传之铁血丹心》《斗罗大陆-斗神再临》《真·三国无双 霸》等多款产品已在东南亚地区上线，且在当地市场取得了不错的表现，进入东南亚多国的苹果商店免费榜、畅销榜前列。中手游还对日韩市场和欧美市场进行了探索，并已经取得了成效，例如在韩国市场中，中手游研发的《家庭教师》登顶苹果商店和谷歌商店免费榜，在欧美市场中中手游也有连续12个月流水实现稳定增长的模拟经营游戏《欲望都市》。

　　未来，中手游将继续推动出海进程。2023年，《镇魂街：天生为王》《斗罗大陆-斗神再临》《真·三国无双 霸》《新仙剑奇侠传之挥剑问情》《新三国志曹操传》《别对童话说晚安》《聊天群的日常生活》《代号：FA》等多款产品将在更多海外地区及港澳台地区上线。中手游将通过其全球化发行能力让更多的优质产品走向海外，提升企业在全球市场中的竞争力。

　　腾讯研发竞争力分析

　　科技研发驱动企业升级 带动游戏发展

　　根据伽马数据的估算，2022年腾讯研发投入可能超过600亿元，同比增长超过15%。腾讯在研发投入基数较大的情况下，仍一直保持研发投入的高速增长，2018—2021年研发投入年增长率均在25%以上。

　　高额的研发投入令腾讯在互联网多个前沿技术领域均取得进展，进一步实现以科技研发驱动企业升级。腾讯相较于其他游戏研发企业的优势体现在，腾讯不仅能在直接用于游戏研发的技术中投入资金，也能在云计算、元宇宙、XR、人工智能等多个前沿科技领域同时进行布局，而大部分游戏企业相对缺少同时布局较多前沿科技领域的资金和人才。

　　腾讯在元宇宙、XR和人工智能领域的研发投入虽然短时间内不能在游戏产品的研发中直接显现效果，但仍然与游戏具有密切关联。从长期来看未来游戏的发展离不开这些前沿技术领域，例如人工智能领域的AIGC将成为游戏开发提升效率的重要工具。此外，在前沿科技领域的研发也能令腾讯成为游戏产业更上游的服务商，为其他游戏企业提供服务和生产工具，例如腾讯云已经成为国内游戏企业搭建服务器的有力竞争者。腾讯在前沿科技领域全面布局、多点开花，提升了腾讯的技术积累，腾讯的研发竞争力长期向好。

　　扩大海外投资布局 广纳全球游戏人才

　　2022年，腾讯在游戏领域的投资重心进一步转向海外。据伽马数据统计，2022年1月—2023年2月期间，腾讯共有19起游戏相关的投资，其中国内市场仅有3起投资，其余16起均投向海外游戏企业。从被投资的企业分析，腾讯既投资了如From Software和育碧等已经拥有成功游戏产品的企业，也投资了一些具备发展潜力的新兴企业，如家庭健身游戏公司Quell。随着海外投资布局的扩大，腾讯投资的企业已经覆盖移动、主机和PC平台，投资企业分布于世界各地，腾讯实现了从中国游戏企业向国际游戏企业的转变。除了直接投资海外企业外，腾讯还广纳全球游戏人才，通过自建海外工作室的方式实现出海。在海外投资和海外人才方面的优势是腾讯研发竞争力的重要体现之一。

　　数据来源：伽马数据（CNG）

　　促进游戏与文化、科研和制造业融合

　　推动游戏技术跨行业应用

　　2022年，腾讯将先进游戏技术应用于文化传播、工业生产和科研工作中，为实现数字孪生、数实结合展现了游戏技术拓展技术边界的更多可能性。在“Spark2022”腾讯游戏发布会中，腾讯公布了7大技术项目，包括了数字长城、北京中轴线 “数字中轴”项目、数字敦煌、游戏技术驱动机器人智能学习项目、全真互联数字工厂、全动飞行模拟机联合项目、“全变源追踪猎人星座”计划。其中数字长城项目是全球首次运用数字技术对最大规模文化遗产实现毫米级高精度、沉浸交互式的数字还原；北京中轴线 “数字中轴”项目是助力北京中轴线申遗的重要内容；数字敦煌则对敦煌瑰宝进行数字化，包括虚拟现实、增强现实和交互现实3个部分。

　　上述三个文化与游戏技术融合的项目，向外界传递了游戏技术用于保护珍贵历史遗产、传播中华文化的积极意义。除与传统文化融合外，腾讯还有望将游戏技术用于生产和科研领域，例如全真互联数字工厂就将通过关键设备工艺的数字化、质量监控及数字孪生等手段建设钢材的数字化生产。未来腾讯有望进一步实现游戏技术与其他产业的融合，以游戏科技助力社会各领域创新发展，这也将是腾讯发展游戏技术的趋势。

　　▍游戏市场热点趋势洞察

　　进一步优化产业结构企业将通过IP授权全面推进全球化战略

　　从趋势上来看，中国游戏企业较为关注海外IP改编游戏，通过获得海外知名IP的授权开发精品游戏。中国游戏产业采取IP授权、合作研发等方式，进行全球化游戏开发，拓宽中国游戏产业链，是未来发展的重要趋势。

　　小游戏和休闲游戏具有发展空间

　　但小游戏监管可能更加严格

　　2022年，抖音和微信平台实现互通，小游戏在2022年较为火热。单纯从市场层面来看，小游戏近年来在国内经历了从热到冷又回暖的过程。小游戏主要分为两类，一是原有产品的小游戏化，将原有产品进行轻量化处理，二是直接研发小游戏产品。

　　PC和主机游戏市场发展

　　将为游戏研发带来新的变化和机遇

　　伽马数据对研发人员的调研结果显示，有74%的受访者认为企业将重新重视PC游戏市场。主机和PC平台更适合展现精品游戏在画面、玩法、操控等方面的优势。国内PC游戏和主机游戏市场份额的提升，也说明了中国核心游戏用户对游戏品质要求的不断提升。

　　数据来源：伽马数据（CNG）

　　坚定中华文化自信

　　从根本上激发中华文化相关游戏的创作热情

　　以中华文化为背景创作的《师父》和《卧龙：苍天陨落》等海外游戏产品的表现说明了海外用户并非不能接受中华文化。当游戏质量提升到一定程度时，海外用户也可以被中华文化吸引。坚定文化自信将会成为越来越多的游戏开发者的选择。

　　AIGC具备推动游戏产业发展的潜力

　　从游戏产业的角度来看，AIGC具备推动游戏产业发展的潜力，或者说AIGC可以成为游戏工业化的一部分，可以有效提升游戏研发效率。在游戏研发过程中，绘画、文案编辑、编程、作曲等工作均有望通过AI来完成，减少项目开发的资金成本和时间成本。